Финансирование цепочки поставок
Оборотный капитал — главное узкое место импортёра. Деньги уходят к поставщику за 30–60 дней до продажи товара, а кассовый разрыв растёт с каждым оборотом. Разбираем четыре финансовых инструмента, которые решают эту проблему на разных этапах цепочки поставок.
4 инструмента торгового финансирования
Как работает каждый инструмент, типовые ставки, сроки и кому подходит
Факторинг
Поставщик (вы) отгружает товар с отсрочкой и немедленно получает до 90% выручки от фактора. Фактор взыскивает долг с покупателя по истечении отсрочки.
Ставка
9–16% годовых
Срок
30–180 дней
Кому подходит
Экспортёры и оптовые поставщики с отсрочкой платежа
Банки
Реверсивный факторинг
Покупатель (импортёр) инициирует факторинг. Фактор платит поставщику сразу, а покупатель погашает долг фактору с отсрочкой. Поставщик получает деньги раньше, покупатель — длинную отсрочку.
Ставка
11–18% годовых
Срок
60–180 дней
Кому подходит
Крупные импортёры, которые хотят удлинить отсрочку без потери скидок
Банки
Аккредитив (LC)
Банк берёт на себя обязательство заплатить поставщику при предъявлении корректных документов. Снижает риски для обеих сторон, открывает доступ к поставщикам, которые не работают с предоплатой.
Ставка
2–5% от суммы
Срок
30–360 дней
Кому подходит
Импортёры, начинающие работу с новыми зарубежными поставщиками
Банки
Авансирование под ТТН
Банк или финтех выдаёт финансирование под залог транспортной накладной (ТТН) в пути. Деньги доступны ещё до получения товара на складе, что покрывает транзитный кассовый разрыв.
Ставка
14–22% годовых
Срок
15–60 дней
Кому подходит
Импортёры с длинным морским транзитом (Китай, ЮВА) — 25–45 дней в пути
Банки
Калькулятор кассового разрыва
Рассчитайте длину денежного цикла и сумму замороженного оборотного капитала — это поможет выбрать нужный инструмент финансирования
Параметры цикла
0 = предоплата; 30 = платёж через 30 дней после отгрузки
Введите параметры цикла
Укажите хотя бы одно значение — результат появится автоматически
Какой инструмент подходит вам?
Ответьте на 5 вопросов — получите персональную рекомендацию
Вы — покупатель (импортёр), а не поставщик?
Банки с торговым финансированием в России
Основные игроки рынка, их продукты, ориентировочные ставки и минимальные суммы сделок
| Банк | Продукты | Ставка | Мин. сделка |
|---|---|---|---|
| Сбербанк | Факторинг + Реверсивный факторинг | от 9% годовых | от 500 000 ₽ |
| ВТБ | Факторинг, Аккредитив, LC | от 10% годовых | от 1 000 000 ₽ |
| Газпромбанк | Документарный аккредитив | 1,5–4% комиссия | от $10 000 |
| Альфа-Банк | Факторинг, Торговое финансирование | от 11% годовых | от 300 000 ₽ |
| Промсвязьбанк (ПСБ) | Реверсивный факторинг, LC | от 12% годовых | от 2 000 000 ₽ |
| Россельхозбанк | Аккредитив, Авансирование | от 10,5% годовых | от 500 000 ₽ |
* Ставки ориентировочные и зависят от кредитного рейтинга клиента, суммы и срока сделки. Уточняйте актуальные условия в банке.
5 советов по снижению стоимости финансирования
Практические приёмы для снижения эффективной стоимости торгового финансирования
1
Пакетируйте поставки для снижения комиссии
Банки дают лучшие ставки при объёме от 5–10 млн ₽/мес. Консолидируйте несколько мелких поставок в одну транзакцию — это снижает удельную стоимость факторинга на 15–25%.
2
Используйте реестровый факторинг вместо разовых сделок
При работе с одним фактором на реестровой основе (передача всех накладных за период) ставка снижается на 1,5–3 п.п. по сравнению с разовыми заявками. Фактор учитывает объём и историю.
3
Переговаривайте условия через 6 месяцев
После 6 месяцев хорошей истории просите фактора о пересмотре лимита и ставки. Большинство банков снижают ставку на 1–2 п.п. для проверенных клиентов — но только по прямому запросу.
4
Сравнивайте факторинг с кредитной линией
При длинной отсрочке (90+ дней) возобновляемая кредитная линия под залог товарного остатка может оказаться дешевле факторинга. Считайте эффективную ставку, а не номинальную комиссию.
5
Включите стоимость финансирования в цену товара
Закладывайте стоимость факторинга в закупочную цену при переговорах с поставщиком. Поставщик, получающий деньги быстрее, часто готов дать скидку 1–2% — это компенсирует финансовые расходы.
Информация носит ознакомительный характер
Ставки и условия банков меняются. Перед выбором инструмента проконсультируйтесь с кредитным менеджером банка и оцените полную стоимость финансирования (ПСК), включая комиссии за открытие лимита, документарное обслуживание и страховку.
Рассчитайте полную стоимость импортной поставки
Avalog показывает все логистические расходы прозрачно — вы видите, сколько заморожено в транзите и когда вернётся в оборот